Новые владельцы Matalan говорят, что рост издержек скажется на прибыли, а Харгривз недоволен неудачным предложением

Matalan в понедельник подтвердил, что его новыми владельцами являются группа его старших кредиторов. И объявила об “успешной сделке по рекапитализации”, которая “обеспечивает сбалансированный и устойчивый баланс, существенное вливание нового капитала и значимый срок погашения, обеспечивая платформу для возвращения к сильному и устойчивому росту”. Кредиторы обошли основателя компании Джона Харгривза на аукционе по продаже бизнеса, который был запущен прошлой осенью.

Одновременно с объявлением о сделке Matalan также сообщала о сложных торгах в третьем квартале и декабре. Что касается сделки по поглощению, то продажа бизнеса и рекапитализация, которые завершатся 26 января, включают в себя сокращение общего долга на 257 миллионов евро за один день, продление сроков погашения долга до 2027 года и 100 миллионов евро нового капитала для инвестирования в развитие.

Сделка поддерживается новыми владельцами, которые являются держателями первых облигаций, обеспеченных залогом, что составляет более 70% от суммы задолженности. Их возглавляют Invesco, Man GLG, Napier Park и Tresidor. Соглашение знаменует собой завершение процесса стратегических продаж, начатого 26 сентября. Все это означает, что общий долг сократится с 593 миллионов фунтов стерлингов до 336 миллионов фунтов стерлингов, а благодаря вливанию нового капитала в компанию это обеспечит "финансовую поддержку на следующие четыре года”.

Но Джон Харгривз, по понятным причинам, недоволен результатом. Представитель частного офиса семьи Харгривз сообщил Fashionnetwork. : “Джон Харгривз и вся семья Харгривзов разочарованы сегодняшним заявлением Matalan. С момента основания компании в 1985 году и до нынешнего процесса продаж Джон был сосредоточен на том, чтобы действовать наилучшим образом в интересах компании, ее сотрудников, поставщиков и деловых партнеров. “Сделка семьи Харгривз и Elliott [Advisors] оставила бы Matalan с долгом менее?200 миллионов долларов и в конечном итоге обеспечила бы ей наилучшие условия для долгосрочного успеха. Джон Харгривз не считает, что объявленная сегодня сделка с первыми залоговыми инвесторами является оптимальным исходом для Matalan и ее ключевых заинтересованных сторон. “В частности, он обеспокоен тем, что это не позволяет удовлетворить потребности бизнеса в адекватном снижении доли заемных средств на балансе и найти подходящего долгосрочного владельца для компании, что было ключевым в предложении семьи Харгривз.

ТЕМ временем Invesco, один из крупнейших инвестиционных менеджеров в мире, заявил от имени группы собственников: “Invesco является инвестором в Matalan уже более 10 лет и в восторге от перспектив этого бизнеса. Будучи одним из инвесторов, поддержавших Matalan дополнительным финансированием во время пандемии, Invesco теперь рада сыграть свою роль в этой сделке, обеспечив существенное снижение долгового бремени группы. “Нынешние рыночные условия являются сложными для многих розничных продавцов, но Matalan - крупный и успешный бизнес с четкими стратегическими целями и множеством привлекательных возможностей для роста.

Наша фирма и другие держатели первого залога, которые поддерживают Matalan, уверены в перспективах бизнеса. А финансовый директор Стивен Хилл добавил: “Matalan - фантастический бизнес, и я рад, что благодаря поддержке наших первых держателей залоговых обязательств его будущее было обеспечено благодаря существенно более низкому уровню задолженности и обновленному балансу.

Поскольку мы переходим к новому владельцу и проработали с Джоном и семьей Харгривз более 20 лет, было бы упущением не подчеркнуть их вклад в построение нашего сегодняшнего замечательного бизнеса и множество возможностей, которые открываются перед нами в будущем. От имени команды Matalan я хотел бы выразить нашу искреннюю благодарность и признательность. ”Что касается продаж, компания также сообщила, что продолжает демонстрировать рост продаж в годовом исчислении как в своих магазинах, так и в онлайн-операциях: в третьем квартале рост составил 7,3%, а в декабре, в период максимальной торговли, рост составил 14,6%.

В целом за финансовый год компания ожидает роста выручки на 10,9%. Однако компания добавила, что на прибыльность в последнее время негативно повлияли рыночные условия и подход, примененный к плану закупок AW22. Его запасов происходит в осень “оказалась слишком амбициозной и перегрузом”, введя полугодии в сентябре?45 миллионов больше запасов, чем год назад. Компания заявила, что ей не хватало гибкости для эффективного управления сезоном, который впоследствии оказался очень медленным, поскольку теплая погода сдерживала спрос, а кризис стоимости жизни выбил потребителей из колеи.

Для того, чтобы управлять своими запасами, он вложил значительные средства в скидки смысл Q3 и декабре уровней по уценке были?17 миллионов?18 млн больше, чем в прошлом году. В этом сезоне также наблюдалось значительное ценовое давление, такое как рост цен на энергоносители и рабочую силу, что усугублялось проблемами в цепочке поставок и неблагоприятной валютной конъюнктурой.

Это означает, что компания рассчитывает заработать за год гораздо меньше, чем ожидалось всего несколько месяцев назад. Показатель EBITDA должен составить 30,1 млн евро по сравнению с ожидаемыми 81,2 млн евро. Но компания заявила, что успешно ликвидировала сезонные запасы и вступает в этот год с гораздо более чистыми запасами. Ее подход к закупкам SS23 также был адаптирован. Между тем, в последние недели уровень инфляции и валютное давление в некоторой степени улучшились. Снижение давления, включая пересмотр контракта на перевозку, который снижает затраты на?24 миллиона фунтов стерлингов в следующем году и снижение нормативной стоимости, что сократит расходы на 4 миллиона фунтов стерлингов, - все это поможет сохранить прибыльность.

Смотрите также:

Рождественские распродажи FatFace выглядят привлекательно, как женские, так и мужские товары пользуются успехом http://stroybud.com/rozhdestvenskie-rasprodazhi-fatface-vyiglyadyat-privlekatelno-kak-zhenskie-tak-i-muzhskie-tovaryi-polzuyutsya-uspehom/.

Интересности на тему: Джорджио Армани: всегда зеленый и всегда изобретательный

Классные советы в статье "Кэролайн Раш в последнем выпуске лондонского шоу-рума Tranoi Men" здесь.

Дальнейший толчок должен дать запуск нового веб-сайта компании, который должен заработать в начале весны, а также продолжающийся процесс автоматизации цепочки поставок. Все это означает, что выручка в 24 финансовом году должна составить 76 миллионов фунтов стерлингов, а к 26 финансовому году она должна вырасти до 114 миллионов фунтов стерлингов.