Bain Capital и MV Credit приобретают контрольный пакет акций Pronovias
Компания Pronovias должна перейти под контроль своих кредиторов, чтобы "укрепить структуру капитала" и "существенно" сократить свой долг после того, как пандемия нанесла серьезный удар по финансовому состоянию компании. Испанская свадебная компания, основанная Альберто Палатчи в 1922 году, была приобретена BC Partners в 2017 году. В то время британская инвестиционная компания обошла по цене приобретения другие заинтересованные стороны, такие как KKR, Permira и Carlyle.
Сумма сделки, которая предусматривала приобретение 90% капитала компании, до сих пор возглавлявшейся ее президентом и владельцем, составила 532 миллиона евро. "Pronovias рада сообщить, что ее основной акционер, BC Partners, вместе со значительным большинством своих старших и младших кредиторов достигли обязательного соглашения о рекапитализации группы", - говорится в заявлении компании, посвященном свадебной моде, опубликованном во вторник, 20 декабря.
Благодаря этой операции, финансовые подробности которой не разглашаются, Pronovias намерена "укрепить свой баланс" и получить "значительные вливания новых средств, которые позволят компании выполнить свой стратегический план". Соглашение о купле-продаже подразумевает, что контрольный пакет акций bridal group будет передан "консорциуму инвесторов" во главе с его основным кредитором, американской фирмой Bain Capital, и британской фирмой MV Credit.
Эта операция должна облегчить бремя, лежащее на плечах Pronovias, и позволить ей "значительно сократить свой долг". Этот консорциум заботится "о долгосрочном будущем" группы. Сделка должна обеспечить будущее компании
По данным компании, оставшиеся сроки погашения долга будут продлены, чтобы "обеспечить необходимую маржу для успешного выполнения бизнес-плана". Группа также добавила, что передача права собственности позволит ей воспользоваться преимуществами "лучших финансовых условий, которые улучшат ее профиль ликвидности и будут способствовать большему реинвестированию в бизнес".
Приоритетом компании является выделение "значительного объема ликвидности" для финансирования ее будущих разработок. "Теперь у группы будут силы и финансовые возможности для реализации бизнес-плана", - сказала Амандин Охайон, генеральный директор Pronovias, подчеркнув, что компания является "ведущим мировым брендом свадебной моды" и что у нее есть "все необходимые элементы, чтобы продолжать формировать индустрию по мере ее восстановления". от пандемии".
Поблагодарив BC Partners за финансовую и операционную поддержку в течение последних пяти лет, Охайон отметил, что "благодаря консорциуму Pronovias занимает прочные позиции и полностью готова к успешному развитию в будущем". Сандро Патти, генеральный директор Bain Capital, сказал: "В течение последних нескольких лет мы оказывали финансовую поддержку Pronovias и хорошо знаем этот бизнес.
Благодаря своей приверженности ультрасовременной моде, инновационному дизайну и персонализированным услугам, компания имеет все шансы стать свадебным брендом, который будет популярен в постпандемический период". Кроме того, исполнительный директор отметил, что Bain Capital окажет операционную и финансовую поддержку bridal group, чтобы "гарантировать, что она полностью реализует свой потенциал".
Ожидается, что эта сделка, при условии одобрения регулирующими органами, завершится в начале 2023 года. Трудная задача - встать на ноги после пандемии
Как и многие другие компании в свадебной индустрии, Pronovias особенно пострадала от распространения Covid-19, который ввел ограничения на ее бизнес и потряс свадебную индустрию.
Ярко выраженная сезонность при планировании свадеб и уникальный характер одежды, которые характеризуют отрасль, очень чувствительную к переменам, усугублялись организационными трудностями, задержками в назначениях и многочисленными отменами, в результате чего сегодняшние праздничные мероприятия стали насыщенными в попытке наверстать упущенное время. Кроме того, пандемия изменила свадебные тенденции, и свадебные фирмы спешат быстро реагировать на изменения на рынке, сталкиваясь с инфляцией и нежеланием работать на китайском рынке, который когда-то был одним из самых важных в свадебной индустрии в мире.
На начало 2021 года долг барселонской группы компаний составлял 330 миллионов евро. В прошлом финансовом году убытки Pronovias составили 66,6 миллиона евро, а объем продаж был на 35% ниже, чем в 2019 году. По оценкам Moody's, оборот компании в 2019 году составил 160,6 млн евро, а валовая операционная прибыль - 43,3 млн евро. Как сообщало агентство Bloomberg на прошлой неделе, в течение 2021 финансового года группа рефинансировала свой долг и обеспечила приток капитала от Bain Capital.
Рефинансирование на сумму 15 миллионов евро было предоставлено за счет кредита, предоставленного с 30% скидкой. Когда мы связались с FashionNetwork.
Недавно рейтинговое агентство Fitch включило Pronovias в один из своих списков рыночных рисков и опасений, как испанскую компанию с наивысшей оценкой, учитывая ее высокую вероятность дефолта. Группа, владеющая брендами Pronovias, Nicole, Lady Bird, St Patrick, White One и имеющая дистрибьюторское соглашение с американским брендом Vera Wang, станет одной из звезд следующей недели свадебной моды в Барселоне.
Смотрите также:
Мэдисон-авеню завершает насыщенный год розничной торговли открытиями Кирны Забете и Ирен Нойвирт в 2023 году их будет еще больше http://stroybud.com/medison-avenyu-zavershaet-nasyishhennyiy-god-roznichnoy-torgovli-otkryitiyami-kirnyi-zabete-i-iren-noyvirt-v-2023-godu-ih-budet-eshhe-bolshe/.
Интересности на тему: Пол Смит, CFDA, отбирает комиссию за серию совместных работ "& PaulSmith"
Классные советы в статье "Inditex совместно с WWF инвестирует 10 миллионов евро в проекты по восстановлению окружающей среды" здесь.
Мероприятие, включающее показы на подиуме и выставку свадебных нарядов, пройдет в Барселоне с 19 по 23 апреля 2023 года. Компания Pronovias ожидает "значительного двузначного роста продаж" к концу 2022 года при увеличении выручки на 40% в годовом исчислении.
